三级在线观看中文字幕完整版

無憂支付網首頁
囊括國內所有第三方支付公司信息
為客戶提供最優質的支付接口服務
24小時服務電話
182 2176 9212
站內搜索
您當前的位置:主頁 > 相關文檔 >

第三方支付產業的特征

添加時間:2014-07-16 06:11
  第三方支付企業在買賣雙方之間搭建交易平臺,而使用交易平臺買賣雙方的數量與平臺的價值密切相關。因此,第三方支付產業具備典型的雙邊市場特征;同時與其他雙邊市場相比,它也有自己獨特的產業特點。
  
 。ㄒ唬┑谌街Ц懂a業的雙邊市場特征。
  
  1.網絡外部性。網絡外部性是第三方支付產業主要的雙邊市場特征之一,其概念為市場每一邊產生的利益溢出與整個市場規模成正比。對于第三方支付平臺而言,平臺一邊用戶的效用隨著平臺另一邊用戶數量的增加而增加,即平臺總價值與平臺每一邊的用戶數量都密切相關。因此,第三方支付廠商在平臺建立初期會十分注重對用戶的開發。盡管企業使用各種手段吸引用戶的加入,然而消費者在選擇是否加入時,除了考慮如價格、偏好等影響產品購買決策的傳統因素外,還會觀察平臺另一邊是否已經有足夠數量的用戶,或者對平臺另一邊用戶數量的增加進行預測,這種情況被CaiUaud&Jullien(2003)形象的稱為“雞蛋相生問題”:買方數量的增加依靠賣方的數量,反之亦然。因此,第三方支付產業的網絡外部性特征正是產生該問題的根源。
  
  根據利益溢出的不同,網絡外部性可分為直接網絡外部性、間接網絡外部性,及交叉網絡外部性,其中直接網絡外部性是指同一物理網絡中用戶數量的增加能夠提高每一用戶的消費價值。如傳真機和電話市場等對第三方支付產業而言,它同時具有交叉網絡外部性和間接網絡外部性,雖然兩者都是網絡外部性,但是各自的側重點卻不同。交叉網絡外部性指的是在雙邊市場中,在保證其他條件不變的情況下,一邊市場用戶獲得的網絡外部性收益,會隨著另一邊用戶數量的增加而增加。在第三方支付市場中,隨著能夠接受第三方支付服務商戶數量的增加,已經注冊的消費者在交易支付過程中會更加方便、安全。因此,從這個角度來說,消費者從交易支付中獲得的收益增加。
  
  另外,為了吸引更多的商戶加入,企業必須降低商戶的注冊費和交易費,以低收費甚至不收費的方式吸引商戶加入到第三方支付平臺,也同樣增加了消費者的收益。然而,假定在總價格水平一定的情況下,降低商戶的注冊費和交易費會使得第三方支付服務成本上升,因而消費者使用第三方支付服務的費用增加。也就是說對消費者而言,雖然商戶數量的增加帶來了正的效用,但消費者服務費用的上升卻產生了負的效用,因此可能使消費者的總效用并沒有增長。
  
  與交叉網絡外部性相比,間接網絡外部性更強調兩個市場間的相互作用。根據Katz&Shapiro(1985)給出的定義,間接網絡外部性指的是消費者消費某種網絡產品的價值,隨著與該產品相兼容的互補性產品種類的增加而增加,如典型的計算機硬件和軟件市場。第三方支付服務已經是大型電子商務網站最重要的一種支付方式,二者之間的密切合作可以被看做是商業生態系統中企業為降低交易成本、分攤風險、減少競爭而進行的資源共享和優勢互補。大型電子商務網站用戶的增加,使得電商企業對第三方支付平臺的依賴性增強,如果第三方支付平臺是競爭的,那么第三方支付平臺的價格就會因為與其合作的電商企業用戶數量的增加而下降;當第三方支付平臺用戶增多時,也會加強電子商務網站的網絡效應。所以,這種相互加強的網絡效應會增大雙方的市場份額,提高市場的進入壁壘。
  
  2.傾斜式定價。傾斜式定價是第三方支付產業的重要特征之一,是第三方支付平臺企業對雙邊用戶的收費方式。所謂傾斜式定價是指平臺企業對平臺一邊的用戶采取低價甚至免費的策略,短期內在平臺一邊召集大量用戶,通過網絡外部性增加平臺另一邊用戶的數量,并在平臺的另一邊收取相對較高的價格,從而增加平臺企業利潤的不平衡定價方式。目前,在我國的第三方支付市場中有3種收費方式,即接人費(首次使用平臺需繳納的費用)、服務費(每次交易繳納的費用)、兩部收費制(接人費+服務費)。根據對2011年我國第三方支付市場中市場份額占前九位的企業進行的調查,我國的第三方支付企業通常對買方免費,而對賣方采取的是兩部收費制的策略。通過這種方式,企業可用賣方處的高價利潤補貼買方處的低價虧損。
  
  如何定價才能使廠商利潤最大化一直是企業考慮的重要問題。與單邊市場不同,由于處在雙邊市場中的第三方支付企業在定價時,需要同時考慮來自市場雙邊用戶的需求,其定價問題就顯得相對復雜。Rochet和Tirole(2006)曾經這樣定義雙邊市場,即“在價格總水平不變的情況下,改變價格結構就會影響平臺交易量的具有雙邊結構的市場為雙邊市場”.在傳統單邊市場中,廠商制定利潤最大化的價格總水平。在雙邊市場中,平臺廠商在保持兩邊市場價格總水平不變時,變化對不同雙邊用戶的價格會造成平臺廠商的利潤不同。
  
  因此,設計一個合理的價格結構對具有雙邊市場特征的第三方支付企業至關重要。
  
  第三方支付平臺企業在制定利潤最大化的價格水平時,要考慮來自雙邊市場的聯合需求,也就是說平臺企業不僅要考慮市場上消費者的需求價格彈性等價格因素對用戶需求的影響,還需要考慮到一邊用戶數量對另一邊用戶規模的影響,也就是網絡外部性的影響。第三方支付企業的網絡外部性的存在,還使得用戶之問的價格轉嫁不再完美,需要通過平臺企業來進行高價對低價的補貼。根據Evans(2005)對雙邊市場的定價問題作的研究,得出了以下三個主要結論:第一,平臺廠商選擇的最優價格通常以何種復雜的方式取決于雙邊市場各自的需求價格彈性,雙邊市場之間的交叉網絡外部性強度和特征,以及雙邊市場各自的邊際成本。第二,平臺廠商的最優價格往往使得某一邊的價格等于或低于其提供服務的邊際成本,甚至為負,而這種價格結構并不意味著是掠奪性定價。第三,相對于另一邊市場價格而言,一邊市場邊際成本的上升并不必然導致該邊市場價格的上升。
  
  3.多平臺接入行為。平臺參與者的歸屬行為主要分為單歸屬行為和多歸屬行為,其中多歸屬行為是雙邊市場研究中的核心問題。多歸屬行為主要指的是在具有雙邊市場特征的產業中,越來越多的參與者趨向同時擁有多個競爭性不兼容廠商的產品,以此來獲得更大的網絡效用。
  
  對于第三方支付平臺用戶(買方或賣方)來說,用戶可以選擇同時注冊多個第三方支付平臺,以增加信息匹配的機會,增大交易的可能性。多歸屬行為相對于單歸屬行為而言,其好處是可以同時接觸到多個競爭平臺的用戶群體,不利之處就是多歸屬的用戶需要支付更多的平臺服務費用。
  
  因此,用戶需要在多歸屬所帶來的高效用,以及所付的高支出間權衡以作出最優的決策。很多因素如平臺服務內容和質量的差異,消費者偏好的差異等都會影響用戶在歸屬行為上的決策。另外,用戶的多歸屬行為不但影響第三方支付平臺企業定價的總水平,還會影響平臺企業的定價結構。根據Gabszewicz&Wauthy(2004)對用戶歸屬行為對平臺定價影響的研究。由于中介平臺具有提高市場勢力的非排他服務,最終均衡的結果是平臺供應商在多歸屬的一邊實施壟斷定價,而在平臺的另一邊向參與者提供免費的服務。
  
  對于第三方平臺企業來說,第三方支付平臺可以同時歸屬于多家電子商務運營網站,以此來滿足客戶日益增長的支付需求。由于用戶的多歸屬行為會降低平臺企業的定價以及利潤水平,平臺企業需要采取各種手段來限制用戶的多歸屬行為。這在一定程度上使得第三方支付平臺企業必須在行業的廣度與深度上不斷拓展,并促使更多的企業與之合作,從而增加企業的利潤水平。所以,第三方支付平臺企業無論是在面對用戶還是電商網站時,多歸屬的行為都使得企業不得不致力于開發非排他性服務,從而在同質競爭激烈的市場中獲得一席之位。
  
 。ǘ┑谌街Ц懂a業的特有特征。
  
  1.信用中介性。在第三方支付平臺建立之初,最重要的就是在短期內擁有大量的注冊用戶,而第三方支付平臺企業的信譽是召集買賣雙方的關鍵。對買方來說,出于對第三方支付平臺的信任,才愿意將資金置于平臺進行非及時性的交易;對賣方來說,基于第三方支付平臺的信任,才愿意在未獲得資金的情況下先發出貨物。因此,這種信用擔保體系是使第三方支付平臺正常運營的核心和關鍵,它的存在有效地解決了“錢到貨不到,貨到款未到”的難題。第三方支付平臺的信譽實際上是通過平臺企業承擔了由于不對稱信息所產生的交易風險的方式而建立的,它的存在約束了買賣雙方的交易行為,也保證了交易過程中資金流和物流的正常安全的雙向流動。
  
  第三方支付平臺企業的信譽與企業的利潤價值有關。一方面,平臺企業信譽的高低影響了注冊用戶的數量,進而通過網絡外部性影響企業的定價總水平及定價結構;另一方面,平臺企業信譽的高低影響與之合作的電子商務企業的數量。因此,第三方支付平臺才會一直致力于維護和提高企業信譽。近年來主要體現在技術手段的不斷出新如升級賬戶安全技術,施行個人賬戶與手機綁定,開發賬戶數字證書等以及支付牌照的取得。
  
  2.金融性。根據中國人民銀行2010年發布的《非金融機構支付服務管理辦法》,第三方支付平臺企業是提供非銀行貨幣資金轉移服務的支付機,可以簡單地理解為第三方支付企業是一種新型“銀行”,利用合作銀行的支付通道,為用戶搭建資金可控停頓的轉移平臺。第三方支付企業提供的金融服務在一定程度上與銀行的業務有交叉,如資金結算、匯款轉賬、供應鏈融資、金融解決方案等,但依據目前第三方支付產業的整體發展來看,第三方支付企業的核心優勢在于創新,未來將向更多的橫向領域以及產業鏈縱深領域拓展,開發細分金融服務,彌補銀行功能上的空白。
  
  與銀行相比,第三方支付企業提供的資金服務具有間接接觸性與時滯性。間接接觸性是指買賣雙方通過第三方支付平臺進行交易時,無法直接觀測到對方銀行的賬戶信息,減少了信息被盜的可能性,降低了用戶的交易風險;時滯性指由于賣方只有在買方獲得滿意商品后才能得到貨款。
  
  因此,貨款由發出到接收有一定的時差,而這種時差會造成平臺上的大量沉淀資金,巨額的沉淀資金易引發資金的流動性風險和道德風險。國家已經開始建立相關法律法規,規范企業沉淀資金的使用。第三方支付的一站式接入服務使銀行與商家上方都避免了一對一接入的高昂成本,提高了社會資金的運轉效率,這既是對銀行支付服務功能的延伸和補充,也是對傳統金融服務體系的有益補充。
  
  3.競合現象突出。第三方支付企業與銀行的合作,是以提供網關接口、支付渠道的基礎上形成的。對銀行而言,這樣的合作首先會帶來可觀的中間業務收入,如接入網關通道手續費和清算費用;其次,能夠減少大量小額交易造成銀行的人力成本和財力成本,降低物理網點的壓力;第三,銀行可以與第三方支付企業共享客戶信息,已達到拓展優質客戶的目的。
  
  近年來,第三方支付企業提供的業務,與銀行有越來越多的交叉,特別是以創新為核心的第三方支付企業不斷致力于服務邊界的拓展,開始針對細分行業制作定制化的解決方案,進攻銀行長期霸占的行業,如公共失業繳費、教育業、金融業等。以基金行業為例,目前國內有4家第三方支付企業具有基金銷售支付結算的牌照,提供的申購費率為0.6%留,僅為傳統銀行提供費率的四成。
  
  依靠低費率的優勢,第三方支付企業迅速占領市場;與此同時,支付企業持續而激烈的價格戰、用戶爭奪大戰也對銀行,尤其是網上銀行的支付功能帶來挑戰。這不斷激化著二者之間的矛盾與沖突,博弈日趨激烈。
  
  舉例來說,第三方支付平臺通過機制的有效性合理的降低了電子支付成本,解決了網上支付終端設備如u盾的制約性,對銀行網上銀行業務造成了強烈的沖擊。面對這樣的挑戰,2011年相繼有多家銀行出臺了措施,降低通過第三方支付進行的網上交易限額,以求降低競爭對手的業務規模。然而第三方支付企業卻能夠以技術創新為導向,迅速推出“快捷支付服務”,幫助用戶在無網銀的情況下,直接完成網上支付,從而巧妙地化解了網上交易限額危機。
  
  雖然第三方支付機構越來越多的觸及傳統支付結算機構的利益,雙方的競合博弈也在逐步升級中,但在當前的市場環境下,第三方支付企業所提供的網關服務只是銀行傳統金融服務體系的有效補充,銀行與第三方支付企業仍然是互相依賴、共同發展的關系。
  
  4.同質競爭激烈。根據易觀國際201 1年發布的《中國第三方在線支付市場年度綜合報告》,我國第三方支付產業CR4高達0.848,雖然該數值與上年相比下降了0.044④,但依然無法改變少數企業占據大量市場份額、市場缺乏競爭力的情形。
  
  “贏者通吃”、“馬太效應”在目前中國第三方支付市場中愈演愈烈。之所以出現這樣的局面,究其原因主要有兩方面。第一,市場中有部分第三方支付平臺如支付寶、財付通等,是大型商務網站為滿足自身日益增長的支付需求而被開發的,這類背靠大型商務網站的第三方支付平臺,從發展之初就已經擁有了大量的潛在用戶基礎。這類平臺企業進入市場后,憑借自身優勢迅速占領市場,并依靠強大的資金實力,不斷擴大聲譽、增加企業影響力,一定程度上造成其他平臺企業的進入壁壘。第二,由于第三方支付市場提供的產品同質化現象嚴重,后進入市場的平臺企業無論在服務質量還是產品差異化上都不具有明顯的優勢,很難占據市場主體地位。但是,此狀況正在緩慢發生改變,獨立的第三方支付企業正在不斷拓展服務的邊界,以求增加市場份額。
  
  5.共生性。由于第三方支付產業鏈涉及眾多環節與企業,第三方支付產業已經不再是一個單純的具有雙邊市場特征的產業,而是以第三方支付企業為核心的復雜的商業生態系統,其中包括使用第三方支付服務的消費者與商戶、電子商務網站、銀行以及移動運營商等。這種服務的網絡使得第三方支付產業的發展不僅依賴自身實力的提高、服務的完善,同時依賴整個商業生態系統中其他產業的繁榮程度。
  
  截至2010年上半年,中國網民規模已經達到4.2億,同時寬帶普及率達到98.1%,這說明我國網民上網條件進一步改善;A設施的完備及網民的增長促進了互聯網服務的完善,第三方支付市場也因此受益。再以我國市場占有率最高的支付寶為例,與之合作的企業從航空到金融。從生活用品到公共繳費等,基本覆蓋了消費者日常生活需要進行電子支付的全部領域。這主要歸結于隨著國內電子商務市場的快速發展,電子商務浪潮驅動越來越多的傳統企業開始依托電子商務來改善自身產、供、銷的整體效率。在這一趨勢下,如何能讓資金流轉的更快,以適應新時代企業發展的需要,既是企業面對的挑戰,也是企業發展的機遇所在,同時也成就了第三方支付企業的商機。
三级在线观看中文字幕完整版